Citizens, la compagnie d’assurances créée par le gouvernement pour les Floridiens pour lesquels les assureurs privés refusent d’assumer le risque, aussi appelée assurance de dernier recours, a stoppé sa croissance galopante ces derniers mois et a commencé à réduire le risque qu'il représente pour les Floridiens.

Environ 1,47 millions de polices d’assurance ont été émises par l’assureur avec un accroissement mensuel de 30 000 nouveaux assurés. Une des priorités du gouverneur de la Floride, Rick Scott, étant de réduire la taille de Citizens et de ramener l’assureur à sa première raison d’être, soit l’assureur de dernier recours, commence à voir la lumière au bout du tunnel.

Si Citizens était incapable de payer les réclamations, la différence devra être récupérée de tous les résidents de la Floride avec des hausses de primes sur l'assurance des maisons, des entreprises et des véhicules. L’état tente de se départir de Citizens, mais le risque couvert par l’assureur est trop élevé pour attirer un acheteur potentiel. D’autres changements devront être mis en place pour intéresser un acheteur potentiel.

Ce n’est pas demain la veille qu’un assureur privé s’en portera acquéreur. En raison du nombre gigantesque de polices dans le portefeuille de Citizens, l'exposition globale de l'entreprise est estimée à 500 milliards de dollars et dépasse de loin sa capacité à payer les réclamations à la suite d'un ouragan catastrophique ou d’une série de tempêtes.

Tout déficit devra être comblé par une surtaxe sur les assurés non seulement  de Citizens, mais aussi les consommateurs qui ont une couverture sur leur maison, entreprise, bateau et autres actifs avec d'autres sociétés d’assurances.

L’assureur de l’état Citizens est également derrière plusieurs changements proposés à la législature qui sont conçus pour réduire la taille de l'assureur et travaille étroitement avec le Bureau de la Réglementation des Assurances (OIR) qui a accepté 30 de ses recommandations visant à réduire la clientèle de Citizens et simultanément son exposition au risque. Ces recommandations comprennent un maximum d’un million de dollars de couverture pour les propriétés dans les zones côtières, un déductible minimum de 10 pour cent sur les affaissements de terrain et la réduction de la couverture de la responsabilité personnelle de 300 000 $ à 100 000 $.

Créée par l'Assemblée législative en 2002, Citizens a été conçue pour fournir une assurance aux propriétaires de zones à haut risque et ceux qui ne trouvaient plus de couverture sur le marché privé après l'ouragan Andrew en août 1992.

Toutefois, une série de tempêtes en 2004 et 2005 a conduit plusieurs assureurs privés à quitter le marché de l’assurance floridien ou à réduire le nombre de maisons et d’entreprises couvertes ; laissant ainsi à Citizens l’obligation de prendre en charge le vide ainsi créé.